O Ντιέγκο Παλάσιος αγωνίζεται ως αμυντικός και ομάδα του είναι η Λος Άντζελες. Στην Εθνική Ισημερινού, της οποίας αποτελεί ενεργό μέλος, κλήθηκε για πρώτη φορά το 2018.